Primul fond de pensii facultative, avizat în Moldova

După mai multe încercări nereușite, Republica Moldova are, în sfârșit, primul fond de pensii facultative. La mijlocul lunii februarie, Comisia Națională a Pieței Financiare a avizat oficial constituirea acestui fond, marcând un pas important în dezvoltarea sistemului de economisire pe termen lung din țară. Lansarea fondului deschide o nouă oportunitate pentru angajați de a-și suplimenta veniturile la vârsta pensionării, pe lângă pensia oferită de sistemul public.

Cine poate deveni participant la fond?

Orice persoană fizică care are statut de salariat poate deveni participant, contribuind voluntar cu sume stabilite individual, în funcție de posibilități și obiective financiare. Potrivit prospectului planului de pensii facultative, avizat de Comisia Națională a Pieței Financiare, cuantumul contribuției fiecărui participant la fond și modalitatea de plată a acesteia se stabilește prin contractul individual de aderare.

Valoarea contribuției nu poate fi mai mică de 300 lei lunar. Dacă în termen de șase luni de la data semnării contractului individual de aderare, persoana nu virează nicio contribuție către fond, contractul încetează.

Reprezentanții Comisiei Naționale a Pieței Financiare au declarat că administratorul fondului de pensii facultative a identificat un depozitar. Este vorba despre o instituție financiară nebancară care va deschide conturi celor care sunt interesați să depună bani.

Vladimir Rusnac

Vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Agentul economic a primit acest aviz, respectiv el este gata deja să înceapă funcționarea primului fond de pensii facultative. Aceasta înseamnă că oricine dorește să participe în această schemă trebuie să se adreseze la administratorul fondului de pensii facultative. Nu poate fi avizat un fond de pensii dacă nu există un depozitar. Prin avizarea fondului, prin lege, se avizează și depozitarul. În acest caz, s-a identificat o soluție cu un depozitar nebancar. Este o societate de investiții”, susține Vladimir Rusnac, vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Pentru o persoană fizică participantă la fond, suma care poate fi dedusă fiscal nu poate depăși 15% din venitul obținut în anul respectiv. Prin „venit câștigat” se înțelege venitul brut realizat din salariu, din activitate independentă sau din alte surse prevăzute de lege. Nu sunt incluse în acest calcul veniturile obținute sub formă de pensii. De asemenea, potrivit legislației fiscale, veniturile obținute de fondul de pensii din investiții nu sunt impozitate.

Banii sunt investiți

Sumele acumulate de administratorul fondului de pensii facultative nu rămân „blocate” într-un cont pasiv. Ele sunt investite în instrumente financiare, de exemplu, titluri de stat, depozite bancare, obligațiuni, pentru a genera randament pe termen lung. Scopul este ca economiile să crească în timp, nu doar să fie păstrate. Administratorul fondului privat preia economiile de la persoane și le fructifică prin capitalizare în diverse forme de investiții.

Vladimir Rusnac

Vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Acest fond funcționează în baza instrumentelor financiare clasice, cum sunt acțiunile sau obligațiunile corporative. Doar că în cazul acestui fond, nu se emit acțiuni sau obligațiuni, dar unități de fond, adică persoana devine proprietar la o cotă - parte din acest fond, numită unitate de fond. Ea se înscrie într-un registru la administratorul fondului și în registru la depozitarul fondului. Dacă permanent sunt depuse contribuții lunare, acel cont se mărește”, afirmă Vladimir Rusnac, vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Când o persoană face o contribuție la fondul de pensii, din sumă se reține mai întâi comisionul de administrare. Restul banilor este transformat în „unități de fond”. O unitate de fond este, pe scurt, o fracțiune din fond. La început, valoarea unei unități este de 10 lei, dar aceasta poate crește sau scădea în timp, în funcție de rezultatele investițiilor.

De fiecare dată când cineva contribuie, primește un anumit număr de unități de fond, calculat în funcție de valoarea unității din ziua respectivă. Cu cât contribuția este mai mare, cu atât persoana primește mai multe unități. Banii adunați în fond sunt investiți, iar profitul obținut se împarte între participanți proporțional cu numărul de unități pe care le dețin. Asta înseamnă că fiecare persoană beneficiază direct de rezultatele investițiilor, în funcție de cât a acumulat.

Valoarea unei unități de fond se modifică permanent, deoarece fondul investește continuu, oamenii contribuie constant, unii își transferă banii la alte fonduri sau încep să primească pensia. Prin urmare, atât valoarea economiilor personale, cât și mărimea totală a fondului pot crește sau scădea în timp.

„În primul rând, administrarea fondului înseamnă investirea și capitalizarea banilor conform unei politici clare de investiții. Această politică este prezentată în planul de pensii, document pe care fiecare persoană îl poate consulta înainte de a decide să participe. Prin acceptarea planului de pensii, cetățeanul își exprimă acordul față de modul în care vor fi gestionați și investiți banii săi. Aderarea propriu-zisă se face prin semnarea unui act individual - un contract încheiat cu administratorul fondului. În acest contract sunt prevăzute drepturile și obligațiile ambelor părți. Un element esențial este acceptarea condițiilor stabilite în planul de pensii”, explică Vladimir Rusnac, vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Avantaje și riscuri

Potrivit actelor normative ale Comisiei Naționale a Pieței Financiare, fondurile de pensii sunt împărțite în trei categorii, în funcție de nivelul de risc: fonduri cu risc ridicat, cu risc mediu și cu risc scăzut. Clasificarea depinde de tipul instrumentelor financiare în care sunt investiți banii participanților.

Fondul de pensii facultative avizat se încadrează în categoria cu risc mediu. În acest caz, structura investițiilor trebuie să respecte o anumită proporție: aproximativ 70% din bani sunt investiți în instrumente financiare cu risc foarte redus, iar restul de 30% pot fi plasați în instrumente cu un grad de risc mai ridicat.

Investițiile cu risc scăzut includ, de regulă, instrumente emise de stat, cum sunt valorile mobiliare de stat sau alte titluri garantate de Guvern. Totodată, poate fi vorba și despre acțiuni ale companiilor listate la bursă sau alte tipuri de active. În schimb, partea de 30% poate fi direcționată către investiții mai dinamice, inclusiv investiții în afara pieței bursiere, precum imobiliarele.

Vladimir Rusnac

Vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Contribuția este stabilită de administratorul fondului. El vine cu acest plan de pensii și propune un pachet. Nu există o sumă maximă. Se investește în funcție de disponibilități. O persoană are economii mai multe, alta mai puține. Pentru persoana care investește mai mult, respectiv, și proporția activului său în acest fond este mult mai mare. Totodată, și beneficiile din capitalizare vor fi mai mari”, punctează Vladimir Rusnac, vicedirectorul Comisiei Naționale a Pieței Financiare.

Concluzii

Regulamentul fondului prevede clar că nimeni nu poate utiliza banii din contul personal al participantului până când acesta nu îndeplinește condițiile legale de plată. Prima condiție stabilită de lege este împlinirea vârstei de 60 de ani. Din momentul în care persoana atinge această vârstă, poate depune o cerere pentru a primi sumele acumulate în contul său de pensie facultativă.

Valoarea pe care o va primi depinde de totalul contribuțiilor achitate de-a lungul anilor și de câștigurile obținute din investiții (capitalizarea). După 60 de ani, participantul poate alege modul în care își retrage banii: fie într-o singură tranșă, fie în plăți eșalonate pe o perioadă de până la 5 ani, fie sub forma unei pensii viagere, similară unei pensii de stat, achitată pe tot parcursul vieții.

Cauți un loc de muncă în Chișinău sau în alt oraș din Moldova? Pe delucru.md găsești oferte verificate de la angajatori de încredere. Dacă vrei să fii mereu la curent cu noutăți despre piața muncii – abonează-te la canalul nostru de Telegram! Fii la curent cu tot ce contează pentru cariera ta!