De ce Moldova pune pe pauză accesul la fondurile private de pensii?

Nici n-a început bine, că deja s-a și stopat. Despre procesul de creare a unui fond de pensii private este vorba. Anul trecut, te-am anunțat că autoritățile responsabile, mai exact Comisia Națională a Pieței Financiare, a autorizat primul administrator al unui fond de pensii facultative. La distanță de un an, procesul de creare a fondului nu a înregistrat mari progrese. De ce se întâmplă acest lucru, citește în articolul de astăzi. 

Unde a apărut problema?

Pentru început, trebuie să știi că pentru a crea un fond de pensii facultative în țara noastră, este necesar să existe două elemente:

1. administratorul fondului,
2. depozitarul.

Acum, să le luăm pe rând. Administratorul fondului de pensii facultative a fost autorizat în Republica Moldova în anul 2024. Astfel, el are dreptul să inițieze crearea acestui fond. Problema a apărut la elementul numărul doi - depozitarul, care are rolul de a asigura evidența activelor fondurilor. Adică, are sarcina de a supraveghea, în esență, și urmărește ce se întâmplă cu toate activele pe care administratorul le gestionează.

Vladimir Rusnac

Vicepreședintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Un depozitar este ca a doua perechii de ochi, este ca un supraveghetor. Supraveghează dacă administratorul fondului de pensii private utilizează banii strict în conformitate cu legea. Și un astfel de depozitar, conform legei, este indicat că poate fi o societate de investiții. Aceasta înseamnă un broker bancar sau un broker nebancar. În țara noastră, există 12 entități cu această activitate licențiată de Comisia Națională a Pieței Financiare”, a declarat pentru delucru.md Vladimir Rusnac, vicepreședintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare. 

Se pare că niciuna dintre instituțiile bancare și nebancare autorizate din țara noastră nu este dispusă să facă acest pas. Administratorul fondului de pensii facultative nu poate activa nici astăzi, deoarece nu a găsit o instituție financiară pentru a deschide conturi celor care sunt interesați să depună bani. Declarația a fost făcute de președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare, Dumitru Budianschi. 

Dumitru Budianschi

Președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Acum, administratorul a întâmpinat această greutate, nu are un depozitar unde să depună conturile sau unde să le deschidă, unde să înregistreze conturile viitorilor deponenți. Băncile au refuzat acest serviciu. Iar o companie privată, care ar fi un broker, de exemplu - Societatea de Investiții în Moldova - nu știm dacă va fi interesată sau nu știm dacă este capabilă să îndeplinească acest serviciu. Acum deja sectorul privat caută acest serviciu în afara țării, ori încearcă să identifice alte soluții”, a menționat Dumitru Budianschi, președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare la o emisiune televizată.

Ce spune administratorul fondului de pensii private?

Administratorul fondului de pensii facultative a fost desemnată Societatea de Administrare a Fondurilor de Pensii Facultative „ARAGONN GRUP” S.A., înființată la 25 aprilie, 2024. Licența a fost emisă de Comisia Națională a Pieței Financiare în octombrie, 2024. Contactați de jurnaliștii delucru.md, reprezentanții societății nu au confirmat, dar nici nu au infirmat refuzul de colaborare al băncilor. 

„Nu vă supărați, acum nu voi intra în detalii, am obligații contractuale. Atunci când vom obține avizele de la autoritatea de supraveghere și constituire a fondului și depozitarul fondului, voi veni cu toate detaliile. Acum, noi suntem în proces de definitivare a actelor pentru a fi depuse în adresa autorității de supraveghere ce ține de avizarea constituirii fondului de pensii facultative și ce ține de avizarea depozitarului fondului cu care vom încheia contractul” a menționat pentru delucru.md Elena Pui, membra consiliului, Societatea de Administrare a Fondurilor de Pensii Facultative „ARAGONN GRUP” S.A. 

Societatea își propune să înființeze un fond de pensii facultative, colectând resurse financiare disponibile de la potențiali participanți, asigurând administrarea și investirea contribuțiilor plătite de aceștia pentru dobândirea unei pensii facultative, în mod suplimentar și distinct de pensia furnizată de sistemul public de asigurări sociale. 

Soluția poate fi în afară?

Am întrebat reprezentanții Comisiei Naționale a Pieței Financiare dacă administratorul fondului ar putea încheia un contract cu un broker bancar sau nebancar de peste hotare, în condițiile în care situația nu se va schimba.

Vladimir Rusnac

Vicepreședintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Legea spune că poate deveni depozitar doar o societate de investiții care este autorizată de CNPF. Asta înseamnă o bancă sau un broker nebancar. Administratorul fondului poate să discute și cu sectorul nebancar. Noi vrem să deschidem piața, inclusiv, pentru societățile de investiții din afară. Acest lucru este prevăzut de Legea privind piața de capital, adică prin regim de pașaportizare, atât pentru fondurile de pensii, cât și pentru societățile de investiții. Potrivit legii, persoanele care vin din afară cu licență europeană pot să acceseze piața noastră de capital, fără a le fi impuse cerințe suplimentare. Și ar fi o idee bună să atragem participanți de pe piața externă”, a punctat Vladimir Rusnac, vicepreședintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare. 

Concluzii

Potrivit autorităților responsabile de domeniul pieței financiare, sistemul de pensii private este necesar și obligatoriu pentru Republica Moldova. Acest pilon este foarte important din multiple considerente, inclusiv din necesitatea de a transfera povara finanțării cheltuielilor pensionarilor de pe stat, pe individ și sectorul privat. 

Dumitru Budianschi

Președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare

„Aceste fonduri de pensii private cu siguranță, nu vor dispărea. Ele vor fi monitorizate, vor fi reglementate. Nu este o garantare a statului, dar este un proces de reglementare. Cel mai important aspect este că resursele din fondurile de pensii sunt separate de resursele și bilanțul administratorului. Singurul lucru unde poți să pierzi este la creșterea de capital. Poți să ai o creștere de capital mai mare sau mai mică, în dependentă de cum administratorul fondului poate investi și capacitatea lui de a găsi soluții pentru a investi cu un randament mai mare. Dar nu există niciun risc de a pierde banii. Din datele noastre preliminare, din discuțiile cu persoanele care și-au manifestat dorința de a deveni administratori de fonduri, problema nu e în lipsa de clienți. Avem câteva sectoare care așteaptă acest mecanism. Nu reticența este principala problemă, dar nivelul veniturilor și numărul potențial de oameni care, în timpul apropiat, ar putea deveni beneficiari ai acestui fond”, a spus Dumitru Budianschi, președintele Comisiei Naționale a Pieței Financiare. 

Reprezentanții CNPF au anunțat că mai multe persoane și-au anunțat, în ultima perioadă, intenția de a deveni administratori de fonduri de pensii facultative în Republica Moldova.

Dacă vrei să fii mereu la curent cu noutăți despre piața muncii – abonează-te la canalul nostru de Telegram! Fii la curent cu tot ce contează pentru cariera ta!